Любому бизнесу для развития постоянно нужны финансовые поступления. Независимо от того, находится ли компания на подъеме и готовится к крупному проекту, находится ли она в кризисе и требует вложений для выживания, предпринимателю потребуется привлечь средства извне и их получение будет необходимо оформить соответствующим соглашением.
Само по себе соглашение о получении инвестиций представляет собой письменный документ, содержащий в себе положения о статусе должника (тот, кто получает инвестиции) и кредитора (тот, кто предоставляет инвестиции), их взаимных правах и обязанностях, сроках, порядке, размерах и форме возврата уплаченных вложений. При этом есть нюанс – законом института инвестиционных соглашений как самостоятельного вида договоров не предусмотрено и желающих оформить будущее сотрудничество будет необходимо прибегнуть к оформлению так называемых смешанных договоров (сделка, содержащая в себе положения различных видов договоров).
Пользуясь свободой в форме заключения соглашений, в практике чаще всего используют следующие его виды:
- Предоставление займа;
- Внесение вклада в уставный капитал компании;
- Оформление простого товарищества;
- Заключение концессионного соглашения.
Заем
Согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации, договор займа представляет собой соглашение, по которому одна сторона обязуется предоставить другой деньги, оборудование, ценные бумаги и др., а другая сторона обязуется возвратить денежную сумму или иное предоставленное имущество в том же объеме.
Это является самой простой формой инвестиции, дающей, с одной стороны, средства на развитие компании, а с другой – прибыль от возвращения средств с процентом или долей от возникшей выручки. Разумеется, вернуть инвестору причитающееся придется даже в том случае, если предприятие окончится провалом.
Займы, в свою очередь, также подразделяются на несколько видов:
- Простой заем. Здесь все очевидно – одно лицо предоставляет средства, а другое выплачивает их и проценты в соответствии с графиком, предусмотренным в соглашении.
- Инвестиционный заем. Здесь компании выдаются средства с расчетом на то, что в последствии она будет выплачивать долю от возникшей в последствии выручки.
- Целевой заем. Под «целевым» имеется ввиду, что выданные средства компания может использовать только для конкретных действий, обозначенных в соглашении. Например, взяв средства на открытие филиала, использовать их на что-то другое уже не выйдет.
- Конвертируемый заем. Самый необычный вид займов, подразумевающий у займодателя возможность в последующем преобразовать свой заем в долю в инвестируемой компании. Таким образом, в прошлом внешний инвестор в последствии становится участником компании с долей в уставном капитале. Размер доли может быть предусмотрен в размере денежных требований к компании у инвестора как кредитора (согласовывается сторонами).
Вклад в уставной капитал
Данный вид инвестиций предполагает более тесное взаимодействие компании и инвестора. Теперь последний не просто третье лицо, он становится новым участником компании, доля в которой определяется в соответствии с размером внесенного вклада. Так он не только обеспечивает материальную поддержку, он напрямую участвует в управлении компанией и принятии решений. Аналогичная ситуация складывается и в случае с приобретением акций акционерного общества.
Для того, чтобы провести процесс вклада, нужно определить номинальную долю, которую лицо приобретает (например, определить необходимую сумму, просчитав нужный процент в сумме уставного капитала. Если сумма составляет 100 000 руб., а инвестор желает иметь долю в 25% процентов, то ему нужно внести 25 000 руб.).
Кроме того, инвестор может внести даже сумму больше размера уставного капитала и тем самым значительно увеличить размер своей доли за счет остальных участников. Разумеется, позволять ему такое или нет, определяет собрание участников и решение должно быть принято единогласно.
Если новоиспеченный участник компании пожелает внести дополнительные средства, он сможет сделать это другим способом – путем внесения вклада в имущество компании. Таким образом он может проинвестировать ее без изменения размера своей доли в уставном капитале.
Существует также иной метод инвестирования через уставной капитал, а именно – выкуп казначейской доли компании.
Казначейская доля в данном случае означает долю в уставном капитале, которая остается после выхода из нее одного из участников организации. В последствии, после выхода участника, дается время – 1 год – для того, чтобы решить судьбу «свободной» доли: разделить между оставшимися участниками, вычесть ее из уставного капитала или продать ее другому лицу. В случае третьего варианта будет необходимо оформить договор ее купли-продажи.
Простое товарищество
Простое товарищество предполагает, что два или более лица объединятся между собой для совместного осуществления предпринимательской деятельности, не создавая при этом новое юридическое лицо. Таким образом, например, одно лицо может предоставить необходимые помещения, второе – персонал, а третье – материальное обеспечение как денежные средства, материальные активы, интеллектуальная собственность и др. Таким образом, лицо, осуществляющее материальное и/или финансовое обеспечение предприятия становится его инвестором и может рассчитывать на соответствующую прибыль от дохода предприятия в будущем.
Поскольку в данном случае оформление нового юридического лица не производится, условия сотрудничества, включая порядок распределения прибыли между сторонами, должны быть предусмотрены договоров простого товарищества. Ввиду этого мы настоятельно рекомендуем при вступлении или организации простого товарищества заручиться помощью опытного юриста.
Концессионное соглашение
В нашем случае здесь имеется ввиду соглашение между государством или муниципальными образованиями с одной стороны и предпринимателями – с другой. Так, в рамках соглашения частное лицо приобретает право вести коммерческую деятельность на основе государственной, муниципальной собственности, но в замен обязуется осуществлять определенные действия (например, управление объектом или его строительство) и/или осуществить соответствующие инвестиции.
Разумеется, подобная разновидность инвестиционных соглашений подразумевает куда более обширную работу, подготовку документации в соответствии с Федеральным законом N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях» и другими законами.
